Absolūti lieliski

Mandatum Life investīciju filozofiju raksturo absolūtās atdeves pieeja. Mēs esam pazīstami ne tikai ar tiekšanos pēc absolūtiem ienākumiem, bet arī ar to, ka pārvaldām savu klientu līdzekļus ar absolūtu precizitāti. Mēs neizšķiežam tos, un mēs lieki neriskējam. Pārfrāzējot V.Bafetu,

mūsu peldbikses ir gana ciešas, lai pēc bēguma finanšu jūrā mūs nepieķertu bez biksēm.

Šajā profesijā jebkura kļūda pavada mūs visu atlikušo karjeru. Un tā tam ir jābūt. Galu galā, kurš saprātīgs cilvēks gan uzticēs savu naudu kādam, kas nav gatavs uzņemties atbildību? Tomēr pārsteidzošā kārtā daudzi tieši tā rīkojas.

Tad kāpēc vispār cilvēki uztic citiem savu investīciju lēmumu pieņemšanu? Visticamākais iemesls – viņi tic vai vismaz cer, ka otra puse spēj pieņemt gudrākus investīciju lēmumus, nekā viņi paši.

Kas īsti ir gudri investīciju lēmumi? No klienta skatupunkta tie neapšaubāmi ir lēmumi, kas noved pie pozitīva iznākuma – citiem vārdiem sakot, lēmumi, kuru rezultātā palielinās klienta investīciju vērtība.

Vai tāds rezultāts ir iespējams bez absolūtās atdeves investīciju filozofijas? Protams, ir, ja vien klients zina, kad un kā koriģēt dažādo ieguldījumu klašu apjomu savā portfelī, lai pielāgotos izmaiņām tirgū. Bet, ja klientiem būtu laiks, enerģija un zināšanas, lai sekotu visiem jaunākajiem notikumiem, tiem nemaz nevajadzētu uzticēt savu naudu kādam citam.

Ja klients izvēlas investēt standarta akciju fondā, kā jums šķiet, kurš ir tas, kas uzņemas akciju tirgus kāpumu un lejupslīžu risku? Tikai pats klients, neviens cits.

Šī nasta gulstas uz klienta pleciem, jo standarta akciju fondam ir pienākums investēt akcijās vairāk kā 90% savu aktīvu. Vienkārši runājot, tas nozīmē, ka, ja investīciju fonds pārdod akcijas, tam ir jāiegādājas jaunas, lai aizvietotu vecās. Tas nebūt nav ideāli visa tirgus lejupslīdes laikā. Šī ir detaļa, kas zināma tikai retajam investoram nespeciālistam – un vēl mazāk ir investīciju fondu, kas paši to atklāti pavēsta.

Absolūtās atdeves pasaulē portfeļu pārvaldnieku mērķis ir nodrošināt klientiem pozitīvus rezultātus neatkarīgi no tirgus virziena. Tie spēj to panākt, jo viņiem ir iespēja nepieciešamības gadījumā samazināt akciju proporciju portfelī pat zem nulles. Tas nozīmē, ka tie var pārdot tirgus vai atsevišķu akciju īso pozīciju un gūt peļņu no akciju cenu krišanās.

Absolūtā atdeve kā investīciju stratēģija nav piemērota visiem. Tā nav momentloterijas biļete. Tas ir ilgtermiņa risinājums investoriem, kuri vēlas ne tikai gūt peļņu tirgus augšupejas laikā, bet arī aizsargāt savus aktīvus neizbēgamajos ekonomiskās lejupslīdes posmos.

Absolūtās atdeves stratēģijai ir nepieciešams vismaz viens pilns ekonomiskā uzplaukuma un recesijas cikls, lai realizētos tās pilnais potenciāls un pierādītos tās pārākums.

Ir vērts ielāgot, ka gada ienākumi +10%, +10% un +10% nozīmē ievērojami labāku peļņu nekā +30%, +15% un -20%, pat tad, ja pirmo divu gadu laikā investoram tā nešķitīs.

Jā, absolūtās atdeves investors varbūt nav visazartiskākais spēlmanis pie kāršu galda. Taču, kad dzērieni iet uz beigām un visi pārējie savu naudu ir paspēlējuši, viņš ir vienīgais, kurš joprojām jūtas lieliski. Un vai viņš nākamajā rītā ir gatavs spēlēt atkal? Absolūti!